一、管理層討論與分析：

公司基板玻璃產(chǎn)業(yè)既是彩虹振興的重要支柱，更是國(guó)家平板顯示產(chǎn)業(yè)鏈安全的重要保障。

2015年，公司認(rèn)真貫徹“解放思想、用心經(jīng)營(yíng)”的工作理念，堅(jiān)決落實(shí)決戰(zhàn)轉(zhuǎn)型工作部署，加快技術(shù)提升和項(xiàng)目建設(shè)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)基板玻璃業(yè)務(wù)新突破。

2015年，公司認(rèn)真貫徹解放思想，開放合作的工作理念，全力推動(dòng)項(xiàng)目建設(shè)，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。報(bào)告期內(nèi)，公司玻璃基板運(yùn)行產(chǎn)線的良率穩(wěn)定在較高水平，新線體復(fù)制優(yōu)化技術(shù)明顯提高，線體爬坡時(shí)間縮短。隨著各項(xiàng)新技術(shù)的成熟應(yīng)用，產(chǎn)線窯爐壽命不斷提高。目前公司投入運(yùn)營(yíng)的液晶基板玻璃生產(chǎn)線平穩(wěn)運(yùn)行，CH04線于6月29日點(diǎn)火后僅用1個(gè)月即達(dá)產(chǎn)，產(chǎn)銷規(guī)模大幅提升。同時(shí)，公司加快產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)，投資建設(shè)的G8.5后加工線已于年底完成安裝、調(diào)試開始投入試生產(chǎn)。

2015年，公司加強(qiáng)交流與合作，持續(xù)開展核心技術(shù)攻關(guān)，產(chǎn)線良率顯著提高。全面推進(jìn)平板顯示基板玻璃工藝技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，研發(fā)體系和技術(shù)創(chuàng)新能力不斷提升。公司大力引進(jìn)外部專家團(tuán)隊(duì)和高端技術(shù)人才、強(qiáng)化外部科研院所合作，培育內(nèi)部人才梯隊(duì)、健全和優(yōu)化公司研發(fā)體系和流程，提升公司核心研發(fā)能力。

報(bào)告期內(nèi)，為了集中精力做強(qiáng)主業(yè)，盤活存量資產(chǎn)，公司之控股子公司陜西彩虹電子玻璃有限公司通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式將其擁有的CX01生產(chǎn)線、CX03生產(chǎn)線相關(guān)設(shè)備及專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓給彩虹集團(tuán)公司。本次重大資產(chǎn)出售后，公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率、盈利能力得到改善。公司將集中優(yōu)質(zhì)資源著力建設(shè)高世代液晶基板玻璃生產(chǎn)線，強(qiáng)化公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升公司的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。

二、報(bào)告期內(nèi)主要經(jīng)營(yíng)情況：

2015年，公司基板玻璃產(chǎn)量同比增長(zhǎng)80.73%，銷售量同比增長(zhǎng)62.94%。其中G6產(chǎn)品通過(guò)主力機(jī)種認(rèn)證，快速打開銷量，同比增長(zhǎng)162%。本報(bào)告期，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入23,490萬(wàn)元，較上年增長(zhǎng)47.22%。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)施了重大資產(chǎn)出售，使2015年度整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)扭虧為盈，歸屬于母公司的凈利潤(rùn)為5,021.58萬(wàn)元。

三、報(bào)告期內(nèi)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析：

公司作為國(guó)內(nèi)液晶基板玻璃龍頭企業(yè)，公司的行業(yè)地位及核心競(jìng)爭(zhēng)力主要表現(xiàn)在：

1、顯示器件行業(yè)先進(jìn)的管理體系：

公司是中國(guó)顯示器件行業(yè)重要企業(yè)，早在上世紀(jì)八十年代就進(jìn)入顯示器件領(lǐng)域，引進(jìn)了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)和管理體系，通過(guò)消化、吸收，形成更適合公司自身發(fā)展的企業(yè)管理系統(tǒng)，在研發(fā)、技術(shù)、質(zhì)量、安全等多方面體現(xiàn)了“國(guó)家隊(duì)”的風(fēng)范。

2、玻璃基板技術(shù)儲(chǔ)備厚實(shí)：

公司自2005年開始研發(fā)、生產(chǎn)液晶玻璃基板，通過(guò)多年的研發(fā)，公司積累了豐富的產(chǎn)品技術(shù)開發(fā)、制造經(jīng)驗(yàn)，取得了大量技術(shù)專利。在研發(fā)和生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中培養(yǎng)和儲(chǔ)備了大量玻璃基板研發(fā)、制造及管理專業(yè)團(tuán)隊(duì)。公司在合肥、張家港、咸陽(yáng)均有生產(chǎn)基地，本土化配套具有較強(qiáng)的地理優(yōu)勢(shì)。隨著公司技術(shù)能力的不斷提升，產(chǎn)線能力的設(shè)計(jì)優(yōu)化，公司產(chǎn)能得到較大幅度的提高。產(chǎn)品良率穩(wěn)定在較高水平，并在產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)大幅提高的情況下滿足了用戶需求。

3、產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部配套優(yōu)勢(shì)明顯：

與中國(guó)電子的重組，完善了公司上下游產(chǎn)業(yè)鏈，使公司玻璃基板業(yè)務(wù)的銷售渠道更加穩(wěn)固，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力將不斷得到提升。

4、國(guó)家產(chǎn)業(yè)扶持力度大：

公司產(chǎn)品符合國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，2014年公司獲得國(guó)家發(fā)展改革委批準(zhǔn)，成為首家承建平板顯示基板玻璃工藝技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室的本土企業(yè)。2015年公司電子玻璃智能制造項(xiàng)目獲得國(guó)家工信部首批試點(diǎn)示范項(xiàng)目。

四、公司關(guān)于公司未來(lái)發(fā)展的討論與分析：

(一)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展趨勢(shì)：

國(guó)家出臺(tái)的一系列面板行業(yè)的扶持政策對(duì)國(guó)產(chǎn)液晶基板玻璃的需求具有正向作用?！丁笆濉眹?guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，提高液晶基板玻璃等關(guān)鍵配套材料的本地化配套率。

隨著國(guó)家“十三五”規(guī)劃的出臺(tái)，平板顯示材料成為新一代信息通信國(guó)家重點(diǎn)領(lǐng)域突破的關(guān)鍵材料。

隨著以移動(dòng)設(shè)備為代表的終端消費(fèi)電子行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)，液晶基板玻璃下游的液晶面板行業(yè)將穩(wěn)定發(fā)展，不斷放大國(guó)內(nèi)液晶基板玻璃的需求。公司主營(yíng)的液晶基板玻璃是工信部―十三五規(guī)劃中平板顯示技術(shù)行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域關(guān)鍵材料，必將得到更多的政策支持，迎來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇。

公司是國(guó)內(nèi)第一家、世界第五家掌握溢流法技術(shù)生產(chǎn)液晶基板玻璃的少數(shù)專業(yè)性公司之一，產(chǎn)品類別有G5、G6、G8.5基板玻璃，隨著公司產(chǎn)品的升級(jí)換代完成，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更趨合理，產(chǎn)能不斷提高，業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)大，市場(chǎng)占有率穩(wěn)步攀升。產(chǎn)品客戶遍及國(guó)內(nèi)知名液晶面板企業(yè)，同時(shí)銷往臺(tái)灣地區(qū)。2015年隨著彩虹G6基板玻璃產(chǎn)品產(chǎn)能的釋放，進(jìn)一步深化客戶合作，銷量大幅提升。

2015年公司新建的G8.5液晶基板玻璃后加工生產(chǎn)線，2016年可形成規(guī)模生產(chǎn)，批量銷售。G8.5液晶基板玻璃整線的建設(shè)也已于2015年10月啟動(dòng)非公開發(fā)行股票進(jìn)行融資，加快了產(chǎn)品的升級(jí)換代、產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整。

(二)公司發(fā)展戰(zhàn)略：

本公司在多年的研發(fā)、生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)過(guò)程中培養(yǎng)和儲(chǔ)備了大批專業(yè)技術(shù)人才，并在合肥、張家港、咸陽(yáng)均有生產(chǎn)基地，單線產(chǎn)能及產(chǎn)品良率穩(wěn)步提高。目前，公司通過(guò)自主研發(fā)和技術(shù)合作，已掌握8.5代基板玻璃生產(chǎn)線的裝備技術(shù)和生產(chǎn)工藝技術(shù)。面向未來(lái)，本公司矢志成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基板玻璃等關(guān)鍵材料供應(yīng)商，打破關(guān)鍵原材料完全依賴國(guó)外進(jìn)口的局面，為下游面板生產(chǎn)商提供高品質(zhì)、品種全面的關(guān)鍵原材料產(chǎn)品。

1、通過(guò)自有技術(shù)優(yōu)勢(shì)與外部交流及對(duì)外戰(zhàn)略合作相結(jié)合，加快人才隊(duì)伍建設(shè)。不斷提升液晶基板玻璃制造技術(shù)水平和創(chuàng)新能力，重點(diǎn)突破困擾產(chǎn)線品位、良率的技術(shù)瓶頸，密切跟蹤行業(yè)新技術(shù)的發(fā)展，同時(shí)超前研發(fā)超薄基板玻璃、柔性基板玻璃等下一代技術(shù)。逐步將公司打造成國(guó)內(nèi)最具規(guī)模的平板玻璃國(guó)家研發(fā)、制造產(chǎn)業(yè)基地，提升電子平板玻璃國(guó)家戰(zhàn)略地位，跨入行業(yè)國(guó)際一流梯隊(duì)。

2、加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，做強(qiáng)液晶玻璃基板業(yè)務(wù)。加快推進(jìn)高世代（G8.5）TFT-LCD玻璃基板生產(chǎn)線建設(shè)。

3、拓展產(chǎn)業(yè)鏈及加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)合作，積極參與液晶顯示行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，拓展公司新的利潤(rùn)點(diǎn)。

(三)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃：

1、2015年年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃完成情況回顧：

2015年公司總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為銷售液晶基板玻璃288萬(wàn)片，產(chǎn)銷率90%以上；2015年實(shí)際銷售150.95萬(wàn)片。本報(bào)告期內(nèi)，雖然液晶基板玻璃銷售數(shù)量較上年相比大幅度提高，但與董事會(huì)制訂的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)存在一定的差距。主要原因一方面是受全球經(jīng)濟(jì)不景氣，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩，終端市場(chǎng)需求增速放緩，導(dǎo)致面板廠家減少對(duì)基板玻璃的需求量；另一方面是由于本年度公司對(duì)技術(shù)路線、技術(shù)方案反復(fù)論證、評(píng)審后，續(xù)建、改造線體點(diǎn)火時(shí)間有所推遲影響了產(chǎn)量計(jì)劃的完成。

2、2016年計(jì)劃：

2016年，公司在做好現(xiàn)有G6液晶基板玻璃產(chǎn)線的改造、續(xù)建及產(chǎn)能提升的基礎(chǔ)上，將加快G8.5代液晶基板玻璃生產(chǎn)線、平板顯示玻璃國(guó)家實(shí)驗(yàn)室等投資項(xiàng)目的建設(shè)。加快國(guó)際優(yōu)秀技術(shù)團(tuán)隊(duì)的引進(jìn)、合作，進(jìn)一步提升技術(shù)實(shí)力。

總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)：2016年基板玻璃銷售量同比增長(zhǎng)60%以上。

實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃擬采取的主要措施如下：

（1）加強(qiáng)與外部的交流與戰(zhàn)略合作，加快技術(shù)提升和創(chuàng)新能力,提高產(chǎn)能，降低運(yùn)營(yíng)產(chǎn)線經(jīng)營(yíng)成本。

（2）加快G8.5液晶基板玻璃生產(chǎn)線建設(shè)，早日達(dá)成量產(chǎn)目標(biāo)。

（3）深化客戶合作，不斷提升銷量，進(jìn)一步提升公司基板玻璃產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率。

（4）積極籌措公司運(yùn)營(yíng)及在建項(xiàng)目投資所需資金。

（5）完善考核激勵(lì)機(jī)制,培養(yǎng)后備技術(shù)人才梯隊(duì)；完善市場(chǎng)營(yíng)銷方案，推進(jìn)市場(chǎng)拓展。

(四)可能面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)：

1、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：長(zhǎng)期以來(lái)，玻璃基板產(chǎn)品市場(chǎng)被國(guó)外公司壟斷，對(duì)國(guó)內(nèi)廠商在價(jià)格方面進(jìn)行打壓，對(duì)公司盈利能力造成影響。

措施：公司將根據(jù)市場(chǎng)情況及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模，不斷提高良率，降低運(yùn)營(yíng)成本。積極處理低效資產(chǎn)，加快建設(shè)高世代（G8.5）產(chǎn)線，盡快形成批量進(jìn)入市場(chǎng)，為公司帶來(lái)新的利潤(rùn)點(diǎn)。

2、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：平板顯示技術(shù)飛快發(fā)展，對(duì)玻璃基板產(chǎn)品規(guī)格、性能都提出新的要求，后續(xù)技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品升級(jí)至關(guān)重要。

措施：多方引智借力，持續(xù)加強(qiáng)內(nèi)部技術(shù)隊(duì)伍建設(shè)，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外行業(yè)專家。全面推進(jìn)平板顯示基板玻璃工藝技術(shù)國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，提升研發(fā)體系和技術(shù)創(chuàng)新能力。

3、資金風(fēng)險(xiǎn)：由于本公司玻璃基板生產(chǎn)線前期投入受技術(shù)規(guī)格提升影響，產(chǎn)能釋放較慢，未能達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期，使得公司償債壓力較大。

措施：公司將積極開拓融資渠道，多方籌措資金，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展做好資金保障。