光伏、碳酸鋰需求爆發(fā) 純堿價格拉漲近80%至近十年高位；

新能源汽車及風(fēng)電裝機需求拉動下 玻纖產(chǎn)品供不應(yīng)求；

企業(yè)下半年訂單充足 水泥漲價通知紛至沓來；

全國綠色電力交易試點啟動 首日交易電量近80億千瓦時；

華為AR-HUD首次亮相慕尼黑國際車展；

青海特高壓5.3GW（風(fēng)電1.5GW）配套基地項目招標(biāo) 2023年底風(fēng)光項目全部并網(wǎng)。

純堿價格看多至3500 近期回調(diào)上漲至3200

光伏、碳酸鋰需求爆發(fā) 純堿價格拉漲近80%至近十年高位

據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，9月份，部分廠家輕堿新單價格上漲50-150元/噸，重堿新單價格上漲50-300元/噸，截至9月2日，國內(nèi)輕堿主流出廠均價在2335元/噸，較2021年初1319元/噸的價格上漲77%，較去年同期上漲45%；截至9月2日，國內(nèi)重堿主流終端新單價格在2600-2700元/噸，已漲至近十年高位水平。

純堿主要分為天然堿法和合成堿法，玻璃是主要的下游應(yīng)用領(lǐng)域。從生產(chǎn)工藝來看，天然堿法成本低廉，較氨堿法、聯(lián)堿法生產(chǎn)純堿優(yōu)勢明顯，但我國天然堿資源嚴(yán)重缺乏，純堿的生產(chǎn)以氨堿法和聯(lián)堿法為主，目前我國多數(shù)地區(qū)政策上已有地區(qū)明確提出合成堿的相關(guān)限制措施。國金證券分析指出，預(yù)計2021年光伏玻璃領(lǐng)域?qū)儔A的需求約221萬噸，2025年光伏玻璃對純堿的需求約439萬噸，2021-2025年光伏玻璃對純堿的需求復(fù)合增速約18.7%。此外，目前我國碳酸鋰占純堿總需求約1.4%，預(yù)計未來新能源汽車滲透率不斷提高，其上游碳酸鋰需求將持續(xù)高速增長，帶動純堿需求上行。

A股上市公司中，云圖控股純堿、氯化銨的產(chǎn)能為60萬雙噸/年，2020年產(chǎn)能利用率約108.89%，目前，純堿裝置滿負(fù)荷運行。遠(yuǎn)興能源純堿產(chǎn)能180萬噸/年，是國內(nèi)最大的以天然堿法制純堿和小蘇打的生產(chǎn)企業(yè)，純堿產(chǎn)能居全國第四位。山東?；菄鴥?nèi)主要的純堿生產(chǎn)企業(yè)之一，純堿年產(chǎn)能280萬噸。

新能源汽車及風(fēng)電裝機需求拉動下 玻纖產(chǎn)品供不應(yīng)求

受益于下游需求回暖，玻纖行業(yè)在2020年三季度迎來了行業(yè)景氣上升周期，玻纖粗紗和電子紗產(chǎn)品漲價均持續(xù)到21年二季度。如今進(jìn)入“金九銀十”旺季，玻纖企業(yè)出貨良好，低庫存運行下，部分企業(yè)粗紗繼續(xù)提價100-200元/噸，玻纖行業(yè)合股紗、電子紗及熱塑紗等需求依舊緊俏。

玻璃纖維具有輕質(zhì)、高強、耐腐蝕、電絕緣、隔熱等優(yōu)異性能，作為國家戰(zhàn)略性新材料產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于交通運輸、可再生能源（風(fēng)電）、電子通訊（PCB 應(yīng)用）、節(jié)能環(huán)保、建筑材料等領(lǐng)域。上半年，玻纖行業(yè)保持較高景氣度，不同領(lǐng)域需求增長接力。2021年年初，以PCB產(chǎn)業(yè)為主力的電子級玻璃纖維市場、以增強熱塑材料為代表的短切原絲市場開始恢復(fù)，呈現(xiàn)供不應(yīng)求的勢頭；第二季度開始，玻璃纖維合股無捻粗紗也進(jìn)入供不應(yīng)求狀態(tài)。中信證券認(rèn)為，玻纖行業(yè)仍處于景氣上行期，隨著雙碳目標(biāo)要求，高端產(chǎn)品及部分供應(yīng)緊張的產(chǎn)品價格有進(jìn)一步提升空間。此外，德邦證券表示，由于新能源汽車及風(fēng)電裝機需求增長，預(yù)計熱塑、風(fēng)電等高端產(chǎn)品增速更快。以風(fēng)電為例，預(yù)計2022年國內(nèi)風(fēng)電裝機量相較于2021年至少提升10GW左右，按照1GW玻纖需求1萬噸測算，則2022年國內(nèi)風(fēng)電帶動玻纖需求增長10萬噸以上，相當(dāng)于目前需求同比增長15-25%，此外維斯塔斯等國際領(lǐng)先風(fēng)電企業(yè)訂單飽滿，預(yù)計海外風(fēng)電裝機需求2022年也將同比增長。

A股上市公司中，中材科技表示，玻纖基本處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，庫存維持相對低位水平。中國巨石玻纖總產(chǎn)能超200萬噸，產(chǎn)能規(guī)模全球第一。山東玻纖玻纖紗產(chǎn)能37萬噸，2020年7月計劃對3號線6萬噸池窯拉絲進(jìn)行技改擴(kuò)能，升級改造完成后達(dá)到41萬噸。

企業(yè)下半年訂單充足 水泥漲價通知紛至沓來

9月水泥價格普漲，漲價主要集中在東北、華東、華中和西南等地區(qū)。具體來看，湖北十堰地區(qū)4日起上調(diào)水泥價格30-50元/噸；廣東粵東地區(qū)上調(diào)水泥價格30元/噸，粵北及珠三角、粵西地區(qū)上調(diào)袋裝水泥價格40-50元/噸；浙江、安徽、重慶、廣西等地月內(nèi)也相繼發(fā)布漲價通知。

今年上半年受到疫情、洪澇等自然災(zāi)害影響，基建投資進(jìn)度相對拖慢，1-7月基建投資增速持續(xù)低迷。從水泥磨機開工及出貨的情況來看，7月底以來持續(xù)快速復(fù)蘇趨勢顯著，而下游建筑企業(yè)的在手訂單持續(xù)充裕。太平洋證券認(rèn)為，8月建筑業(yè)PMI已重返高景氣區(qū)間，再加上“十四五”開工的推動，基建行業(yè)整體基本面有望持續(xù)向好。國海證券分析指出，8月底9月初，國內(nèi)水泥市場需求環(huán)比進(jìn)一步提升，多家水泥企業(yè)下半年訂單充足，從8月起水泥行業(yè)已經(jīng)呈現(xiàn)漲價的趨勢，預(yù)計在10月、11月進(jìn)入需求旺季后，水泥價格將出現(xiàn)較大規(guī)模整體反彈，預(yù)計四季度水泥行業(yè)業(yè)績整體將會表現(xiàn)良好。從半年報業(yè)績來看，水泥上市公司營收實現(xiàn)較好的增長，現(xiàn)水泥價格已進(jìn)入上漲軌道。

A股上市公司中，青松建化為新疆第二大水泥生產(chǎn)企業(yè)，公司已經(jīng)成為疆內(nèi)油井水泥、道路水泥、大壩水泥等特種水泥的主要供應(yīng)企業(yè)。西藏天路主營業(yè)務(wù)為工程承包，水泥及水泥制品生產(chǎn)銷售等，公司上半年承建的公路工程、橋梁工程、房屋建筑工程等共34個，其中續(xù)建項目25個，新建項目9個。金隅集團(tuán)是全國第三大水泥產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，熟料產(chǎn)能約1.1億噸、水泥產(chǎn)能約1.7億噸。

全國綠色電力交易試點啟動 首日交易電量近80億千瓦時

國家發(fā)展改革委、國家能源局近日正式復(fù)函國家電網(wǎng)公司、南方電網(wǎng)公司，推動開展綠色電力交易試點工作。7日，綠色電力交易試點正式啟動。當(dāng)日啟動的首次綠色電力交易，共17個省份259家市場主體參與，達(dá)成交易電量79.35億千瓦時。

綠電交易，是以風(fēng)電、光伏等綠色電力產(chǎn)品為標(biāo)的物的中長期交易。與始于2017年的綠證相比，綠電的證書與物理電量捆綁銷售，權(quán)屬清晰，用戶可在綠電市場交易直接購電獲得綠證。據(jù)國家發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人透露，參與綠色電力交易的市場主體，近期以風(fēng)電和光伏發(fā)電為主，逐步擴(kuò)大到水電等其他可再生能源。據(jù)媒體報道，首批綠電較當(dāng)?shù)仉娏χ虚L期交易價格增加0.03-0.05元/千瓦時。國金證券分析指出，預(yù)計2022年，隨著綠電市場的推進(jìn)，市場規(guī)模至少在200-300億千瓦時（2021年僅半年規(guī)模）；2023年后，如歐盟碳邊境調(diào)節(jié)稅啟動，將有更多高耗能企業(yè)進(jìn)入市場，綠電交易規(guī)?；蛴型吹角|千瓦時。

A股上市公司中，林洋能源開發(fā)建設(shè)并持有的已并網(wǎng)運行各類光伏電站裝機容量超過1.6GW，目前公司在建光伏電站項目約600MW。晶科科技截至2021年6月末，公司持有各類光伏電站共330座，總裝機容量約2955.90MW，其中集中式光伏電站約2135.54MW，分布式光伏電站約820.36MW。江蘇新能投資的東凌風(fēng)電、泗陽太陽能、淮安生物質(zhì)項目被評為國家優(yōu)質(zhì)投資項目。

華為AR-HUD首次亮相慕尼黑國際車展

在德國慕尼黑國際汽車及智慧出行博覽會上（IAA MOBILITY），華為展出最新AR-HUD（Augmented Reality Head Up Display）增強現(xiàn)實抬頭顯示方案，將前擋風(fēng)玻璃化身為集科技感、安全性、娛樂性于一體的智能信息“第一屏”，以全新視野開創(chuàng)駕乘新體驗。

AR-HUD通過結(jié)合虛擬現(xiàn)實技術(shù)，以自然的距離將相關(guān)信息疊加至實物之上，整體成像尺寸更大、質(zhì)量更高，不僅可以充分融合智能座艙及智能駕駛等相關(guān)功能，同時亦可為駕駛員帶來沉浸式的體驗，有望成為未來車載HUD的最終形態(tài)。開源證券任浪預(yù)計，2025年國內(nèi)HUD市場空間可達(dá)到290億元，2020年-2025年復(fù)合增長率高達(dá)92.1%。

上市公司中，水晶光電開發(fā)的AR-HUD產(chǎn)品已成功進(jìn)入紅旗高端車型，是全球率先批量供應(yīng)AR-HUD的幾個企業(yè)之一，除紅旗外，公司目前和多家汽車品牌已經(jīng)在進(jìn)行業(yè)務(wù)的交流溝通；蘇大維格基于自主研制的微納光刻設(shè)備與平臺，開發(fā)了用于AR-HUD的大幅面光波導(dǎo)模組，具備超薄、大視場、遠(yuǎn)虛像視距的顯示效果。

青海特高壓5.3GW（風(fēng)電1.5GW）配套基地項目招標(biāo) 2023年底風(fēng)光項目全部并網(wǎng)

9月7日，中國招標(biāo)投標(biāo)公共服務(wù)平臺連發(fā)7條“海南基地青豫直流二期340萬千瓦外送項目、海西基地青豫直流二期190萬千瓦外送項目”項目投資主體招標(biāo)公告。此次招標(biāo)共分為7個標(biāo)段，包括3.5GW光伏項目、1.5GW風(fēng)電項目、0.3GW光熱項目。項目建設(shè)地點分布于青海省海南州共和塔拉灘、海西州格爾木烏圖美仁、海南州共和切吉、海西州大柴旦錫鐵山、海西州茫崖冷湖5個地區(qū)。項目要求2023年底完成全部并網(wǎng)。

中銀國際沈成認(rèn)為，新能源裝機比例的提高要求加快構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，“十四五”電網(wǎng)投資結(jié)構(gòu)預(yù)計將進(jìn)一步向特高壓、智能化、配電等領(lǐng)域傾斜，相關(guān)設(shè)備需求景氣有望提升，核心供貨企業(yè)有望顯著受益。

上市公司中，金冠電氣是國內(nèi)超特高壓交直流避雷器領(lǐng)域先進(jìn)企業(yè)，全面掌握了1000kV特高壓交流避雷器的關(guān)鍵技術(shù)，在國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)直流及1000kV特高壓交流市場累計中標(biāo)臺數(shù)位居行業(yè)第一；許繼電氣為國內(nèi)唯一同時生產(chǎn)特高壓最核心一次和二次設(shè)備的公司，我國的特高壓交、直流技術(shù)已達(dá)到了世界領(lǐng)先水平，公司受益“一帶一路”和國網(wǎng)海外規(guī)劃；長高集團(tuán)是目前國內(nèi)規(guī)模最大的高壓隔離開關(guān)專業(yè)生產(chǎn)企業(yè)之一，曾先后為我國的第一條1100kV特高壓交流輸電工程、世界首條±800kV特高壓直流輸電工程、世界上首個±660kV電壓等級直流輸電工程、我國第一條“疆電外送”的特高壓直流線路、全國首個跨區(qū)直流聯(lián)網(wǎng)輸電工程以及、“西電東送”等國家重點工程項目提供設(shè)備（來源：寧波關(guān)注）

聲明：

1、本網(wǎng)站所提供的信息和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此進(jìn)行的操作，風(fēng)險自負(fù)，與本網(wǎng)站無關(guān)。

2、凡本網(wǎng)站注明“來源：XXX”的，均轉(zhuǎn)自其他媒體，轉(zhuǎn)載的目的在于傳遞更多信息，并不代表本網(wǎng)站贊同其觀點和對其真實性負(fù)責(zé)。